27/11/2023
Comptabilité : La Trésorerie ou ratios d'activité
Ils mesurent la gestion de la trésorerie et la manière dont une entreprise gère ses actifs en convertissant les achats et les matières premières en ventes et en liquidités et dont elle gère les comptes créditeurs.
La rotation des stocks mesure la rapidité avec laquelle une entreprise vend ses produits.
Rotation des stocks = coût des biens vendus/inventaire
Le coût des biens vendus (CBV) a été utilisé pour représenter les ventes au numérateur, car les stocks sont évalués au coût dans le bilan. Le montant de l'inventaire utilisé pour calculer le ratio peut être le solde final, s'il y a un mouvement dans le montant de l'inventaire sur la période ou le solde annuel moyen de l'inventaire. Le résultat indique combien de fois l'inventaire est épuisé ou vendu. Il peut être converti en jours, en divisant les jours d'une année ou d'une période par le chiffre d'affaires.
Par exemple, si le coût des biens vendus = 8 519 $ et les stocks = 615 $, alors 8519/615 = 13,85 fois par an. Le chiffre d'affaires en jours = 365/13,85 = tous les 26,4 jours de rotation de l'inventaire. Le taux de rotation varie d'un secteur à l'autre et le résultat est plus significatif lorsqu'il est comparé aux normes du secteur en question.
La période moyenne de recouvrement est utilisée pour évaluer les politiques de crédit et de recouvrement. Les ventes quotidiennes moyennes d'une entreprise sont divisées en comptes débiteurs pour déterminer le taux de recouvrement. Par exemple, si les ventes annuelles sont de 12 843 $, alors les ventes quotidiennes moyennes = 12 843/365 = 35,19 $. Si les comptes débiteurs sont de 1 619 $, alors le délai moyen de recouvrement = 1 619/35,19 = 46 jours. Nous sommes à présent en mesure de comparer la période de recouvrement réelle avec la politique de crédit de l'entreprise pour voir si elle réalise les recouvrements comme prévu.
Le délai moyen de recouvrement indique au chef d'entreprise la liquidité des créances de l'entreprise et l'efficacité de la gestion. Le délai moyen de paiement est une mesure du temps moyen qu'une entreprise met à payer ses fournisseurs et est considéré comme un ratio de solvabilité. Le délai moyen de paiement = solde des comptes créditeurs divisé par moyenne des achats quotidiens.
Les achats quotidiens moyens ne sont pas indiqués dans les états financiers. Les analystes estiment la moyenne des achats quotidiens en prenant un pourcentage du montant du coût des biens vendus (CBV) qui varie selon le secteur d'activité. Pour les personnes extérieures à l'entreprise, une règle empirique raisonnable est de 70 % aux fins de l'analyse. Le CBV comprend la matière première et la main-d'œuvre directe pour rendre le produit disponible à la vente.
Délai de paiement moyen = comptes créditeurs moyens / (total des achats à crédit/jours).
